Халяльные инвестиционные инструменты: основные принципы и понятия

Сегодня продукты и услуги исламского финансирования, в том числе и халяльные инвестиции, набирают популярность в российском банковском секторе. Эксперты Сбера объяснили жителям Северного Кавказа основные требования к инвестициям в исламском финансировании – знание таких принципов поможет инвесторам вкладываться в активы, соответствующие нормам шариата.

В основе исламских финансовых отношений лежат два компонента: справедливое распределение рисков среди всех участников сделки и постоянная работа денег, обеспечивающая доходность их владельцев и общества. Поэтому инвестировать халяльно можно, например, с помощью такого банковского продукта как сукук (исламские облигации), который не нарушает норм шариата, в отличие от классических облигаций. Особенность этого финансового инструмента заключается в обязательном обеспечении материальными активами, тогда как у традиционных облигаций их наличие скорее исключение. Доходность формируется за счёт прибыли от использования активов, услуг или деятельности финансируемого проекта.

Также есть другой вариант – финансовый инструмент мушарака (партнёрство с банком), когда инвестор и банк совместно финансируют какой-либо проект и также вместе зарабатывают, несут риск убытка. В рамках исламского финансирования не запрещено вкладываться в драгоценные металлы, недвижимость, строительство, акции компаний. Так, уже внедрён продукт по инвестициям в обезличенные металлические счета (ОМС), а также БПИФ «Халяльные инвестиции» на базе Московской биржи.

При халяльном инвестировании важно знать и соблюдать следующие требования, соответствующие законам шариата:

1. не инвестировать в виды бизнеса, на которые распространён харам;

2. не участвовать в спекулятивных сделках, несущих в себе элемент неопределённости;

3. деньги не должны выступать в роли товара, иными словами, запрещено ростовщичество;

4. не зарабатывать на процентах (кредиты, депозиты и облигации);

5. не участвовать в рискованных сделках с неопределённым исходом (гарар). Отметим, что к гарару относится и традиционное страхование, поэтому в продуктовой полке исламских финансов есть специальный страховой продукт – такафул.

Руслан Мизаев, Управляющий Чеченским отделением Сбербанка:

«Халяльные инвестиции – это сочетание прибыльности вложений с соблюдением религиозных норм и ценностей, значимых для жителей регионов Северного Кавказа. Для Сбера важно обеспечить надёжность и прозрачность каждому участнику финансового процесса, а также помочь разобраться в особенностях исламских финансовых инструментов, в том числе в халяльном инвестировании. Наша цель – повысить уровень финансовой грамотности жителей, помочь клиентам использовать различные инструменты и управлять личными деньгами уверенно, легко и выгодно».