Куда инвестировать в начале 2025 года для защиты от инфляции

01.05.2025 15:35

Биржевые рынки подошли ко II кварталу 2025 года с большим набором рисков, которые тормозят активность инвесторов:

• Высокие процентные ставки — эксперты ожидают, что такой уровень сохранится в 2025 году

• Санкционное давление на российские компании

• Ограничения операций с валютами и иностранными активами, неустойчивый курс рубля

• Снижение мировых цен на нефть, волатильность сырьевого сектора

• Высокая инфляция

• Риски торговых войн

Необходимость сохранять деньги и защищать их от инфляции заставляет инвесторов пересматривать инвестиционный портфель.

Рост негативных факторов в первую очередь бьёт по самым слабым активам: компаниям с высокой долговой нагрузкой при высокой ключевой ставке всё сложнее обслуживать свои долги. Это повышает риски инвесторов.

Какие инструменты выбрать

В этих условиях в начале года хорошим решением станет сконцентрироваться на менее рискованных инструментах, таких как:

• Облигации федерального займа и крупнейших эмитентов. Уровень ключевой ставки близок к своему пику, а значит, на смену тренду с вложениями в облигации с плавающей ставкой — флоатеры — приходит спрос на бумаги с фиксированным доходом. Инвесторы таким образом устанавливают доходность на длительный срок — от трёх до пяти лет, который не могут предложить банковские депозиты. Следует выбирать бумаги надёжных эмитентов: государственные выпуски и облигации компаний с рейтингом не ниже А

• Акции российских компаний. Иностранные биржи остаются закрытыми для большинства российских инвесторов, а внутренний финансовый рынок пытается нащупать дно. Традиционно такой период считается удачным временем для покупок, если не откроется второе дно. Если хорошие новости резко выведут котировки в рост, это может дать высокую доходность в 2025 году. Привлекательными в таком случае будут акции экспортёров — ЛУКОЙЛа, Роснефти, а также потребительского сектора — КЦ ИКС 5, Ленты, Магнита, для которого в целом позитивен рост инфляции. Перспективно выглядят также бумаги ИТ-отрасли — Хэдхантера, Яндекса, которые получили дополнительные возможности для развития после того, как ушли иностранные конкуренты

• Драгоценные металлы — золото и платина — инструмент, который тоже может защитить от потерь в кризисный период. В 2025 году вложения в них сильно выросли, котировки золота достигли исторического максимума: более 3,2 тысячи долларов за унцию. Если сохранятся текущий тренд, рост геополитической напряжённости и кризисных явлений, то инвестиции в металлы помогут защититься от инфляции

Конкретный выбор финансовых инструментов зависит от стратегии инвестирования. Кризисные явления, вероятно, не исчезнут в 2025 году, а будут продолжать увеличивать риски вложений, что повлечёт для инвесторов необходимость их переоценить. В то же время они дают дополнительные возможности заработать:

• Низкие текущие котировки на бирже увеличивают потенциал для роста в будущем

• Волатильность на рынках позволяет получить выгоду от текущих ценовых колебаний